朋友的娃满天了，请人来给娃拍照，花了近2万块。
是不是觉得还挺贵的？
不过，当我仔细听完朋友给孩子拍照的整个过程后，大概能理解她了。
影楼足足为她考虑到了3个角度：心理、时间和金钱。
我转念一想，这些思维也能一一对应到投资理财上。
今天就借这个故事来聊聊，看看在你买基金、股票的时候，如何优化自己的成本，获取更高的收益。
*风险提示：本文所提及的基金，仅为示例参考，并非推荐。投资有风险，决策需谨慎。
01
不就是拍张照？
你可能会想，不就是拍张照，需要什么成本？
我最开始也是这么想的，回家揪来小猫拍了快1个小时，它扭来扭去，成片都是糊成一团的小妖怪。
天大不会说话的小家伙，比小猫还难搞定：稍不注意会感冒，拍摄途中还会犯困、流口水，甚至大哭。
一套在家，一套外景，还有全家福，张精修图——整个过程2个多小时搞定（时间）。
毕竟是自己的宝贝，最后成片每张都想要（心理），朋友就办了套餐，比单张划算。
但真正打动她的，是她切实看到了摄影过程中的「成本」。
摄影团队非常专业，态度认真，沟通起来也很让人舒服。
他们不仅带了许多专业摄影设备，还带了布景、打光、暖风机等等，服饰会当面紫外线消*；
随行除了化妆师，还有专门的「逗笑师」，最后成片小孩状态非常好。
这种剧组级别的摄影，在上海有的甚至要花上10万不止，朋友就觉得2万花得值（金钱）。
有意思的是，和生活中的「成本越高越值得」正相反，理财投资中投入同样的钱，成本越小越好。
02
金钱成本：人、货、场
先来说说金钱成本。
传统零售行业里，有个「人、货、场」的概念，营销的基本要素离不开这三个词。
在理财零售里，我们也可以分别从这3方面来减少成本——
首先是「人」。
基金需要人来运作，至少需要管理人、托管人还有销售人员。
所以基金要收一个「运作费用」：
图片来源：天天基金网
其他两个相对固定，主要是管理费，也就是给到真正打理我们的钱的人手里的费用。
被动基金比如沪深指数基金，追求的是跟踪指数，不像主动基金那样十分依赖基金经理的判断。
所以一般被动基金的管理费，会比主动基金的低很多。
如果主动基金长期跑输市场，还不如选择被动基金了。
其次是「货」。
基金买的是一揽子投资品，比如权益型基金里的「货」指的是「股票」。
我们买股票型基金的时候，总会忽视掉一个隐形费用，那就是基金经理买卖股票的频次。
买股票，基本上是两费一税（交易佣金、过户费和印花税），后两者比较固定，而交易佣金（手续费）还能再谈一谈，你可以主动问问自己的客户经理。
比如我有个炒股好几年的阿姨，一直是千分之几，提醒她后，谈到了万2。
基金经理买股票也会被收取这些费用，最后都由我们承担。
这一进一出，交易成本也就上去了。
你可以通过「换手率」这个指标来判断，如果换手率过高（比如大于%），说明基金经理买卖股票很高频，对这样的基金就要引起警惕了。
最后是「场」。
也就是我们买基金的平台。
有次我在银行办事，经理给我介绍了一只产品，申购费率1.5%。
我打开手机，在其他平台看到同样的基金，费率打1折，0.15%就可以。
虽然表面上可能只差了一点（1.5%-0.15%=1.35%）——
假设这只产品每年收益10%，那么实际上我每年都有13.5%的收益莫名没了，赚0元就凭空少元。
我们平时买基金无非这几个平台，从费率高低排序一般来说是：银行柜台第三方平台（天天基金、支付宝、手机银行etc）券商（股票账户）基金公司。
但是具体情况还需具体对比，不同的基金也会有所不同。
综合来看，比较建议用第三方平台，往往能打1折，还能统一管理多只基金。
所以我们不妨自查一下，你买的基金，人（运作费用）、货（换手率）、场（购买渠道）成本合理吗？
03
时间成本：和自己匹配
再来说说时间成本。
理论上，不论是「基金发行」的时间还是「持有基金」的时间：越长成本越低。
新发行的基金，认购费用通常不打折。它也没有足够长的历史业绩做参考，有时候不如买同样类型的老基金。
而持有时间长短，则影响到基金经理的买卖操作。他们自然是希望稳定的长钱多一点，拉长时间换取收益。
所以从赎回费率也能看出来，拿某只基金举例：随着时间增加，费率逐渐减少，大于2年就为0了。
图片来源：天天基金网
但落到实际情况中，更需要我们从资金分配的角度，和个人需求匹配起来。
如果我们拿不符合「时间计划」的钱去投资，最后往往会不如人意。
比如你把日常用的钱拿去买股票，过几天要用钱了，亏着你也不得不卖掉，当天还到不了账。其实货币基金是个更好的选择。
我们也常和大家分享财富水池模型，把钱根据自己不同的「时间计划」分成四笔：
顺带一提，有的基金名称几乎完全一样，背后却带着A/C的小尾巴。
区别也是持有时间长短对应费率不同。
怎么选择呢？
和财富水池的道理一样，根据自己的情况来：计划投资时间长就买A，时间短（比如一两个月）买C更划算。
04
心理成本：损失厌恶
最后聊聊心理成本。
不知大家小时候拍百天照花了多少钱呢？总之我问我妈，她是这么回答的：
「我和你爸的婚纱照，95年在成都最贵的川港影楼拍的，一套块。」
「妈我是问我的百天照......」
「哦你啊，我不记得了，5元吧。」
感觉自己不是亲生的。
其实他们当年之所以拍婚纱照，还要多亏当时带我去拍百天照时，影楼送了婚纱照代金券。
如果不拍，这代金券就浪费了，于是俩人又跑去拍了个元的婚纱照。
实际上，在我们的投资中也经常出现「损失厌恶」心理——
基金亏了5%，如果就这样卖掉，相当于把浮亏「坐实」，这种损失的痛苦是比赚10%的愉悦更强烈的。
于是闭上眼睛，想着再等等，等到回本。
对于刚持有基金几个月的朋友，这没什么问题，短期市场波动在所难免；
但如果你已经投它很久了，就要警醒一下，看它是不是基本面出了问题。
一来，面对账户中亏损数字不断加大，有的朋友可能还会想多买点，甚至卖出赚钱的基金去加仓这只亏钱的。
但要是基本面不行，最后收益大概率会被它拖累。
二来，你等它回本的期间，也会错过用它占用的这笔钱去买其他更好的产品，最后能为你带来的收益。
那怎么去控制好心理成本呢？
一方面是前面说的，拿正确的钱投资，决策更理性、更安心；
另一方面，就是及时止损，不要让「错误」的投资继续给你亏钱了。
好啦，以上就是今天关于成本思维的两面性思考。
生活中，不仅是作为产品提供者，我们和同事、朋友、家人相处的时候，也不妨巧妙地展示一下自己做事的成本。
这样能提高对方满意度、促成对方选择你。
但是理财中，我们完全可以多留点心，避开不必要的成本。
如何把成本压低，也是个投资中必经的修炼~^^
最后，我也把今天聊的各种成本做了张总结图，欢迎转发、收藏——
如果你喜欢今天的文章，也欢迎点个「赞」告诉我哦。
本文首发简七读财
（ID：jane7ducai）